Carey y Guyer asesoran en la venta de Enjoy Punta del Este

Carey y Guyer & Regules asesoraron al Comité de Acreedores Garantizados, representante de los tenedores de bonos internacionales emitidos por Enjoy, en la venta de Baluma, sociedad propietaria del hotel y casino Enjoy Punta del Este, por aproximadamente USD 180 millones.

La transacción se realizó en el marco del proceso de venta ordenada de activos convenido en el acuerdo de reorganización judicial de Enjoy. Los ingresos obtenidos mediante la operación fueron destinados al prepago de los bonos internacionales de la compañía.

La operación se cerró el 11 de julio de 2026 e involucró las jurisdicciones de Estados Unidos, Uruguay y Chile.

Estructura de la operación

La transacción contempló dos financiamientos documentados mediante nuevos bonos regidos por la legislación de Nueva York.

En primer lugar, Moneda otorgó financiamiento a Baluma para cubrir la parte del precio de venta pagadera en efectivo y sus necesidades de capital de trabajo. Este financiamiento fue documentado mediante un bono Reg S por USD 40 millones emitido por Baluma.

En segundo lugar, parte del precio fue pagada mediante la emisión de un bono Reg S por USD 115 millones por parte del comprador. El bono fue puesto a disposición de los tenedores de bonos internacionales de Enjoy para efectuar un prepago y canje de bonos.

La operación involucró múltiples jurisdicciones, dado que el proceso de venta estaba regulado por el acuerdo de reorganización de Enjoy, el activo vendido está ubicado en Uruguay y tanto los bonos prepagados como los nuevos bonos emitidos se rigen por la legislación de Nueva York.

Equipos legales

El equipo de Carey estuvo integrado por los socios Salvador Valdés y Roberto Villaseca, y los asociados Angélica De la Carrera, María Anguita y Nicolás Díaz.

Guyer & Regules asesoró al Comité de Acreedores Garantizados con un equipo formado por el socio Nicolás Piaggio, la counsel María Noel Riotorto y los asociados Javier Napoleone y Nicolás Stefanoli de Souza.

El abogado independiente Ronald Jewell también asesoró al Comité de Acreedores Garantizados.

Barros & Errázuriz asesoró a Enjoy S.A. mediante el socio Sergio Eguiguren y los asociados Jorge Covarrubias y Rodrigo Muñoz.

Faegre Drinker Biddle & Reath asesoró a UMB Bank, N.A., en su calidad de trustee de los bonos internacionales y de los nuevos bonos. El equipo estuvo integrado por la socia Laura Appleby y el asociado Kyle Kistinger.

Morales & Besa también asesoró a Enjoy S.A., con la participación de la socia Andrea Díaz y los asociados Juan Luis Vial y Clemente Echenique.

Posadas, Posadas & Vecino asesoró a JHSF Peninsula a través del socio Fernando De Posadas y las asociadas Martina Reyes y Luciana López.

Proskauer Rose asesoró a Enjoy S.A. mediante el socio Boris Dolgonos.

Ross PLLC asesoró a Lord Securities Corporation, en su calidad de agente de garantías de los bonos internacionales y de los nuevos bonos. El equipo estuvo integrado por el socio Jonathan Ross y la asociada Sabrina Pociello.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom asesoró a JHSF Peninsula mediante el socio Mathias von Bernuth y los counsels Lauren Bennett y Alejandro Ascencio.

Asesores financieros

Asset Chile actuó como asesor financiero de Baluma, mientras que Itaú actuó como asesor financiero de JHSF Peninsula.

La Tercera informó sobre los planes de crecimiento del nuevo propietario de Enjoy Punta del Este tras el cierre de la adquisición. Por su parte, Focus Gaming News Latinoamérica informó sobre la confirmación de la venta de Enjoy Punta del Este al grupo brasileño JHSF, situando el importe de la operación en USD 160 millones.