Carey asesora a Cencosud en emisión internacional de bonos por USD 500 millones y refinanciamiento de deuda

Carey | Cencosud ejecutó con éxito una emisión internacional de bonos senior no garantizados por USD 500 millones, con una tasa del 5,750% y vencimiento en 2036, realizada bajo la Regla 144A y la Regulación S. De manera concurrente, la compañía llevó a cabo una oferta de recompra en efectivo para adquirir la totalidad de sus bonos internacionales con vencimiento en 2027.

La operación, cerrada el 15 de abril de 2026, tuvo como objetivo principal refinanciar el bono con vencimiento en 2027, extendiendo así el perfil de vencimientos de Cencosud y fortaleciendo su posición financiera. La transacción generó una demanda significativa de inversionistas institucionales, reflejando la confianza del mercado en el perfil crediticio de la compañía y su acceso a los mercados internacionales de capitales.

La estructuración legal de esta operación compleja y multijurisdiccional —que involucró a Chile y Estados Unidos— se ejecutó en un plazo breve, requiriendo una coordinación integrada en materias de mercado de capitales, contractuales y tributarias.

Carey asesoró a los representantes de los compradores iniciales y a los administradores de la oferta (dealer managers). Davis Polk & Wardwell actuó como asesor internacional de los suscriptores, mientras que Milbank se desempeñó como asesor internacional del emisor. Morales & Besa actuó como asesor local de Cencosud.

carey.cl