Nader Hayaux Goebel为EPM出售TICSA予Odinsa提供法律服务

Nader Hayaux Goebel 为 Empresas Públicas de Medellín E.S.P. (EPM) 及其子公司 EPM Capital México, S.A. de C.V. 和 EPM Latam, S.A. 出售 Tecnología Intercontinental, S.A.P.I. de C.V. (TICSA) 予 Odinsa, S.A. 和 Odinsa Aguas, S.L. 提供法律服务。这项跨境交易是EPM长期优化资产组合战略的重要一步，并使Odinsa得以进入墨西哥市场并推出 Odinsa Aguas，其区域性水务基础设施平台。

交易于 2025年9月23日 签署，并于 2026年8月18日完成，此前已满足适用的经营者集中审查要求并取得必要的第三方批准。此次出售结束了一项面向国际市场的公开竞争流程，来自不同国家的战略投资者和基金受邀参与。

TICSA 是一家墨西哥水务基础设施公司，在水处理系统的设计、建设、运营和维护方面拥有 45年经验 。该公司已在 墨西哥、哥伦比亚和智利建成175座工厂，其合计处理能力相当于为约 900万人提供服务。

其项目包括位于奇瓦瓦州的 Tierra Negra污水处理厂，处理能力为 每秒1,500升；以及 Celaya污水处理厂，处理能力为 每秒750升。这些资产与TICSA的其他设施共同构成了一个具有区域规模的水处理平台。

对 EPM而言，此次交易落实了其长期优化资产组合战略中的重要一步，使其能够将资本重新配置到战略契合度更高、风险回报特征更有利的业务。对 Odinsa 和 Grupo Argos而言，此次收购既意味着进入墨西哥市场，也意味着拓展至水务基础设施领域，补充了Odinsa已发展的道路和机场特许经营平台。

收购完成后， TICSA 成为 Odinsa Aguas的基础。Odinsa Aguas是一个新的区域性水务基础设施投资平台，专注于污水处理、再利用和海水淡化。

复杂的跨境交易

该交易包含三个主要方面：跨境股权收购、交割前的 业务剥离 （涉及多个实体），以及转让一项水务基础设施运营业务，该业务将作为新区域性投资平台的基础。交易涉及位于 墨西哥和巴拿马的卖方、位于 哥伦比亚和西班牙 的买方，以及一家在拉丁美洲经营45年的墨西哥目标公司。

Nader Hayaux Goebel 的委托始于国际竞争性出售流程，期间多家战略投资者和基金参与竞标；此后，该所协助选定 Odinsa，并参与交易文件的谈判、签署和交割。该所牵头负责卖方的法律事务，协调各相关司法管辖区的公司、税务、竞争、合同及交割事宜。

交割还需要协调三条相互依存的工作线：交割前剥离不在约定交易范围内的公司和业务；取得墨西哥经营者集中审查批准；以及取得关键客户和金融机构关于控制权变更的批准。